发布时间:2025-06-10 23:16:25 分类:公司动态 浏览:

来源:券业观研 营收下滑9.1%、净利润增长2.68%,中信建投证券(601066.SH) 2024年业绩 “交卷”。 这是继中信证券高管降薪超69%之后,另一家跟上降薪脚步的头部券商。2024年,中信建投应付职工薪酬本期增加69.32亿元,同比减少19.24%,公司董监高人员薪酬总额为2014.68万元,同比下降超过57%。 此外,由于严重倚重内地市场,中信建投证券投行业务成为受IPO收紧影响最大的头部券商,从而“拖累”其全年营收增长。 此外,2024年11月,中信证券(600030.SH)和中信建投先后聘任邹迎光、金剑华为各自公司总经理。此次高管的交叉任职,瞬间点燃了市场对两家券商合并的猜想。有接近两家券商人士称,建投大概率划给“券业一哥”中信证券,剩下的只是时间问题。 高管降薪超五成 职工工资下降约10万 2024年,中信建投“增利不增收”,主要由于营业支出同比下降10.18%、营业外支出同比下降91.40%两重原因产生的作用。 从披露的高管薪酬来看,2024年中信建投证券全体董监高报酬合计2014.68万元,同比下降超过57%。在现任执委会委员成员中,4位降幅超200万元,4位介于140-200万区间,薪酬降低最多的为黄凌,较2023年减少243.75万元,薪酬跌幅最大的为张昕帆,降薪230.9万元,较去年同期降幅达67%。 “券业观研”关注到,2021年,中信建投时任董秘王广学领到了701.3万薪酬。2022年、2023年薪酬分别为272.82万元、346.9万元,三年降幅达81.28%。 此外,中信建投2024年报中特别说明,上述税前报酬总额数据为2024年度任职期间计提并发放的薪酬。由于报告期内在本公司领取的最终薪酬仍在确认过程中,剩余部分将在确认完成后另行披露。 根据2023年年度报告,公司存在递延薪酬安排。具体金额方面,蒋月勤140.35万,李铁生99.69万,王广学200.04万,张昕帆164.57万,刘乃生175.43万,黄凌200.06万。 本次年报披露与中信证券类似,中信建投的最终薪酬仍在确认过程中,预计将采用递延确认的方式。 公司2024年度呈现增利降收的态势,主要是公司人员减少+人均薪酬降低。券业观研梳理发现,2024年中信建投员工总数为13045人,较2023年的13901人减少了856人,占比6.16%。数据来源:东方财富 员工平均薪酬方面,Choice金融终端显示,中信建投2021年人均薪酬为近十年最高,达69.7万元,此后总体呈下降趋势,直至2024年降至52.14万元,较上一年度减少8.7万元。 投行遇冷“拖累”营收下滑 三年来净利润增速首次回正 2024年,中信建投实现营业收入211.29亿元,同比下降9.10%;归母净利润72.23亿元,同比增长2.68%。值得注意的是,这是中信建投近三年来首次实现净利润正增长。 从各项主营业务来看,投行业务仍是“拖累”其全年营收增长的主因。2024年,A 股IPO阶段性收紧,股权融资规模大幅缩减,券商投行业务整体承压。在此背景下,中信建投2024年投资银行业务板块实现营业收入24.91亿元,同比下降48.14%。而投行业务则受股权融资业务收入下降影响较大。 “券业观研”认为,虽然中信建投在北交所IPO项目数和主承销金额上位居行业相对靠前,但北交所整体市场规模相对较小,无法弥补主板和创业板因政策调整所带来的业务缺口,难以支撑起投行业务的整体收入。 相较于国泰君安、中信证券、华泰证券、中金公司等在海外市场、港股市场IPO的布局,中信建投投行大多布局在内地,受IPO审核节奏放缓、再融资政策收紧影响更为严重。 其余三大业务板块中,财务管理业务板块表现相对较好,经纪业务收入回暖。2024年,中信建投证券财富管理业务板块实现营业收入66.10亿元,同比增长 8.97%。 此外,交易及机构客户服务业务板块实现营业收入80.53亿元,同比增长0.46%;资产管理业务整体下滑14%,主要受资产管理、基金管理和私募股权管理三大板块拖累。公募基金领域因费率下调影响收益,私募基金则面临行业出清压力,而私募股权/风险投资(PE/VC)则因优质项目稀缺,投资机会受限。 合并传闻再升温 中信、建投年底对调掌舵人 近期,中信证券与中信建投的合并传闻甚嚣尘上,引发市场广泛关注。 2024年11月6日与11月8日,中信证券(600030.SH)和中信建投先后发布公告,分别聘任邹迎光、金剑华为各自公司总经理。此次高管的交叉任职,瞬间点燃了市场对两家券商合并的猜想。 早在2020年,关于中信证券与中信建投合并的传闻就已在市场流传,两家公司也曾多次发布澄清公告。然而,此次高管人事变动,让沉寂已久的合并传闻再度升温。 从历史渊源来看,2005年11月,中信证券和中国建银投资有限责任公司共同出资成立中信建投,旨在收购华夏证券的经纪业务、投资银行业务以及基金代销业务。彼时,中信证券持有中信建投60%的股权,为控股股东。 2009年,中央汇金出手,中国建银将持有的中信建投股权无偿划转至中央汇金。随后,在“一参一控”的监管要求下,中信集团出让中信建投股权,北京国有资本运营管理有限公司等成为新股东。如今,中信证券仍持有中信建投4.94%的股权,位列第四大股东。 此前,国泰君安与海通证券的兼并重组已落地,这也为中信证券与中信建投的可能合并提供了行业范例。 2025年2月14日,财政部重磅出手,推进AMC股权结构大调整。在此背景下,中投系券商整合的可能性被热议,遐想持续升温。 “除中金+银河外,中信建投大概率划归给中信证券了。”券业观研从业内了解到,“只是时间长短问题。事实上最近几年券商总部没加人,加的都是分支机构,按这种趋势,最后券商大概数量保持在北京2家,上海1-2家,广深2家,地方国资依旧保留,其他再慢慢调整。”

中信建投净利止颓背后:减员856人、人均薪酬降近9万、董监高薪酬暴降6成
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